较2018年太阳能支架同期下降4581

　　本及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、

　　深圳证券交易所中小板管理部下发的问询函（中小板年报问询函【2020】第

　　81号），对2019年度报告进行审查的过程中对如下事项表示关注，要求公

　　31日，你对能源工程担保余额76,635.85万元，对爱康实业担保余额39,495

　　截至2019年12月31日，为能源工程、爱康实业提供大额担保的时间、

　　过为能源工程提供担保额度100,000万元；第三届董事会第五十一次会议、2018

　　年第十四次临时股东大会审议通过为爱康实业提供担保额度40,000万元；第三

　　届董事会第六十四次会议、2019年第四次临时股东大会审议通过为爱康实业提

　　供担保额度15,000万元。上述担保均取得反担保：①为能源工程提供的担

　　保由爱康实业提供连带责任保证反担保；②为爱康实业提供的担保在2019

　　年度审议时由爱康房地产开发有限提供连带责任保证反担保；2020年

　　会社股权，相应注册资本为1,000万日元）、由爱康实业提供1.5亿元应收

　　源工程技术服务、新能源发电工程设计、EPC工程施工管理服务、机电设安装

　　工程等，是本的参股，也是光伏电站投资的上游供应商，合作关系良好。

　　对南通爱康投资款做了减资处理，应收减资款17,930万元。2019年5月，你公

　　29,113.2万元。请补充披露南通爱康成立以来的经营情况，说明你对南通

　　月10日，注册资本为27,903万元，注册地址为如皋市如城镇益寿北路118号。

　　部件及配件、摩托车零部件及配件、金属结构件、照明灯具及灯用电器附件研究、

　　营或禁止进出口的商品除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开

　　较低，经营业绩表现一般，净资产收益率较低。在2018年已有出售南通爱

　　业的投资者，同时在业务上能与建立战略合作，保障原材料供应。2018

　　27,930万元下降至10,000万元，该事项于股权交割前正式办理完毕，形成

　　2、2019年5月，南通爱康在兴业银行股份有限南通分行的3,000万借

　　3、剩余8,183.20万元往来款为在投资及运营南通爱康过程中垫付的固

　　科技有限所欠爱康科技股份有限往来款项。由于资产交易税费较高，

　　交易方案调整事宜，详见2020年6月11日披露的《关于出售南通金属剩余

　　金支持，2019年5月控股权转让后未及时收回。账龄均是6个月至1年，逾期

　　时间较短。目前已与南通爱康达成还款计划，截至财务报告日2020年4月

　　28日，款项已收回2,351.70万元，根据南通爱康的经营情况和期后回款情况，

　　爱康注册资本由27,930万元减少至10,000万元。详见2019年3月20日披露的

　　51%的股权，成为南通爱康的控股股东，并在未来十年按照4.9%/年的比例购买

　　南通爱康剩余的49%股份。详见2019年3月28日披露的《关于出售全资子

　　“原股转协议”）。南通爱康于2019年5月30日完成工商变更手续并领取了新

　　的营业执照。详见2019年6月1日披露的《关于南通金属股权转让完成工商变

　　抵偿部分往来款项，2019年9月28日第四届董事会第五次临时会议审议通

　　金属科技有限2019年1-4月审计报告》【锡方盛年审（2019）第00105号】

　　114,000,000元。本次用于购买资产的款项用以抵减南通爱康所欠往来款项。

　　南通爱康将依照租赁市场价格回租受让的土地和房等。详见2019年9月

　　30日披露的《第四届董事会第五次临时会议决议公告》（公告编号：2019-140）。

　　爱康51%股权时，对于与南通爱康的往来款虽然已经执行了催款程序，在过程中

　　也协商了以回购资产的方式收回余款，但在2019年12月31日前并未实现全部

　　如确认金额不可行，应详细说明不可行的原因，并说明对2019年度财务报表不

　　及其涉及事项的处理（2018年修订）》第六条的规定，发表保留意见的注册会计

　　师应当针对保留意见中涉及的相关事项出具专项说明，包括（但不限于）：（一）

　　股权之股权转让协议书》约定：南通爱康转让日对原股东的债务应于2019年12

　　产生的影响。对财务报表的影响具有广泛性的情形包括：（1）不限于对财务报表

　　的特定要素、账户或项目产生影响；（2）虽然仅对财务报表的特定要素、账户或

　　能产生的影响重大，但对2019年度财务报表产生的影响仅限于特定要素、账户

　　会计师审计准则502号―在审计报告中发表非无保留意见》的相关规定，该

　　等事项对本期财务报表不具有广泛性，因此，我们对2019年度财务报

　　见》第八条规定：“当存在下列情形之一时，注册会计师应当发表保留意见：（一）

　　605,116.96万元，占净资产的比例为147.21%，其中向关联方体提供担保较多；

　　2018年末对外担保余额为479,511.06万元，占净资产的比例为81.73%。因期

　　479,511.06万元，当时填报的口径是相关担保的融资额（即实际风险敞口）；

　　2019年末对外担保余额为605,116.96万元，填报的口径是实际担保金额，

　　其对应的融资余额（实际风险敞口）为537,099.96万元，同比2018年末的

　　应链管理有限担保9,100万元（经第三届董事会第五十七次临时会议、2019

　　年第二次临时股东大会审议通过）、为江阴达康光伏新能源有限担保6,922

　　万元（经第三届董事会第六十五次会议、2019年第五次临时股东大会审议通过）

　　b、本年新增了为能源工程供应链融资担保的金额，2019年末该金额为21,000

　　万元；c、2019年度出售了南通爱康金属科技有限51%股权，原先为南通爱

　　康的担保由为子担保转为对外担保，2019年末该金额为4,995万元。

　　资产同比上年减少了17.56亿元，减少的主要原因有：①由于对电站资产、长期

　　股权投资计提减值准、对海达系担保计提预计负债3.37亿元等原因致公

　　司报告期亏损16.69亿元；②同一控制下合并爱康房地产，溢价冲减资本公积1.09

　　有限担保是按出资比例49%为其担保，未签订反担保协议）以控制担保风险，

　　江阴科玛金属制品有限）担保遵循互利原则，我为其提供3.11亿元担

　　保的同时，对方也为我（包含并表子）向金融机构融资提供了6.22

　　订）》0.2.6条“上市为关联人提供担保的，不论数额大小，均应当在

　　东大会审议。履行了审议程序和信息披露义务，具体2019年关联担保事项

　　（四）本所《中小企业板上市规范运作指引（2015年修订）》第8.3.5

　　计事项。截至2019年12月31日，你对海达集团子江阴东华铝材科技

　　有限担保余额2.41亿元、江阴科玛金属制品有限担保余额0.7亿元。

　　（1）2018年12月20日，与中国银行股份有限江阴支行（以下简

　　银行江阴支行在2018年9月30日至2019年9月29日期间签订的借款、贸易融

　　资等合同项下发生的债权提供额保证担保，担保债权本金余额4,100万

　　款本息。已于2020年3月10日披露《关于对外担保贷款逾期风险提示

　　1亿元，借款期限自2019年5月6日至2020年5月5日。2019年5月6日，公

　　无锡分行在2019年5月6日至2020年5月5日期间授信合同项下债权提供

　　额保证担保，担保债权本金余额5,000万元。保证方式为连带责任保证担保，

　　务于2020年5月5日到期，2020年5月22日东华铝材继续向恒丰银行无锡分

　　行融资余额5,000万，为其续签了担保合同，担保方式不变。已于2020

　　年5月11日披露《关于新增对外提供担保的公告》（公告编号：2020-065）。

　　（3）2019年12月11日，与交通银行股份有限无锡分行（以下简

　　锡分行在2019年9月9日至2020年9月9日期间签订的主合同提供额保证

　　满之日后2年。该笔担保的主债务为2笔：其中5,000万元的担保主债务期限自

　　年6月10日至2020年4月25日。前述担保合同对应的债务总额为1.5亿元。

　　已于2020年5月26日披露《关于对外担保贷款逾期风险提示的公告》

　　（公告编号：2020-075）。截至目前，在交通银行无锡分行新增贷款1.5亿元，

　　用于为东华铝材代偿结清为其担保的1.5亿元。已于2020年6月20日

　　披露《关于对外担保贷款逾期的进展公告》（公告编号：2020-090）。

　　23日，与恒丰银行无锡分行签署了《额保证合同》，为科玛金属与

　　恒丰银行无锡分行在2019年5月23日至2020年5月23日期间签订的借款、贸

　　7,000万元。保证方式为连带责任保证担保，保证期间为主合同约定的债务履行

　　期限届满之日后2年。截至目前，该笔担保债务于2020年5月22日到期，2020

　　年5月22日科玛金属继续向恒丰银行无锡分行融资余额7,000万，为其续

　　签了担保合同，担保方式不变。已于2020年5月11日披露《关于新增

　　对外提供担保的公告》（公告编号：2020-065）。截至目前，东华铝材累计逾期贷

　　同时满足下列条件的，应当确认为预计负债：1、该义务是企业承担的现时义务；

　　2、履行该义务很可能导致经济利益流出企业；3、该义务的金额能够可靠地计量。

　　团子江阴东华铝材科技有限担保余额2.41亿元、江阴科玛金属制品有

　　限担保余额0.7亿元，对可能承担的法律责任出具法律意见。在对外担

　　回单、方得律师事务所出具的法律意见、实际承担利息情况等相关资料。

　　在资产负债表日依据对或有损失进行合理预计，对相关担保事项计提了3.37

　　第9.13条“对于已披露的担保事项，上市还应当在出现下列情形之一时及

　　时披露：（一）被担保人于债务到期后十五个交易日内未履行还款义务的；（二）

　　况。2020年3月6日（周五），经业务人员邮件告知，为东华铝材担保

　　2020年1月14日到期）后未履行还款义务，于2020年3月9日（周一）

　　披露了《关于对外担保贷款逾期风险提示的公告》（公告编号：2020-029）；

　　2020年5月25日，经业务人员邮件告知，为东华铝材担保贷款15,000

　　期末，你应收账款账面余额为18.54亿元，计提坏账准1.13亿元，账面

　　价值为17.41亿元。其中，按单项计提坏账准的应收账款为1.72亿元，计提

　　坏账准比例为60.32%；按组合计提坏账准的应收账款期末账面余额为16.83

　　9.27%，而期初的占比为1.92%。请结合应收账款相关会计政策，说明你如

　　本期单项计提坏账准的应收电网款余额合计为11,893.00万元，坏账准

　　5,872.56万元。电网款组合主要包含应收标杆电价和应收补贴，应收标杆电价回

　　款及时，划分为“基于其信用风险特征，不计提坏账组合”；应收补贴回款来源于

　　电站补贴政策尚未明确等因素，根据2020年的电站政策，对部分尚未

　　有限25MWp光伏发电项目光伏支架采购合同》，截止2019年12月31日本

　　账面应收中安玖玖（北京）新能源科技有限货款12,624,473.06元。公

　　12,624,473.06元货款单项计提坏账准，其中以前年度已计提坏账准

　　《广东粤电茂名露天矿光伏发电项目光伏支架立柱（标段一）购销合同》各一份，

　　合同约定：广东力特工程机械有限向本购买总价为16,310,000.00元的

　　光伏支架、7,728,900.01元的支架立柱用于粤电茂名100MW光伏项目。本

　　已于2016年10月-2017年1月间交付全部货物，广东力特工程机械有限仅

　　根据2019年12月17日广东省广州市黄埔区人民法院（2018）粤0112民初

　　7601号的民事判决书：广东力特工程机械有限自本判决生效之日起十日内

　　向本支付货款9,375,692.29元，本自本判决生效之日起十日内向广东力

　　货款3,574,592.00元，根据财务报表日后民事判决书，中冶集团武汉勘察研究院

　　有限扣除部分存在质量问题的货款后，应支付本货款923,712.00元及逾

　　期付款利息，预计可收回金额为本次法院判决货款923,712.00元及根据判决计算

　　预计可收回的金额1,074,286.35元，以前年度已计提坏账准714,918.40元，

　　2019年12月31日本账面应收深圳中能投科技有限货款1,311,182.26元。

　　根据2019年10月8日省张家港市人民法院（2019）苏0582执3323

　　的应收账款余额分别占比17.58%、33.16%。请说明电网款组合和关联方组合的

　　太阳能发电收入包含脱硫标杆电价和电价补贴。脱硫标杆电价部分一般按月结算。光伏支架

　　补贴项目清单审核有关工作的通知》（财办建【2020】6 号），2017年7月底前

　　再生能源电价补贴尚未开始结算，该部分电价补贴属于国家信用，信用风险很小，

　　余额主要包括能源工程29,662.88万元，绿色家园1,328.75万元。其中能源

　　工程应收账款报告日前通过以资抵债方式抵减24,491.95万元，本交易完成后，

　　（三）账龄组合期末余额7.42亿元，坏账准计提比例为1.26%。请说明

　　期末，固定资产期末余额为32.84亿元，其中对房屋及建筑物、机器设、光

　　电设分别新增计提减值准6,330.18万元、149.52万元、5.21亿元。请说

　　站未来盈利状况进行估计，结果也显示未来可回收金额远低于电站资产账面价值。

　　值两者之间较高者。预计未来现金流量的现值选用企业税前自由现金流折现模型，

　　式中：Ri：评估基准日后第i年预期的税前自由现金流量；r：折现率；Pn：

　　补贴为20年。考虑到可再生能源行业的快速发展，2019年评估基准日补贴资金

　　补贴滞后三年按年滚动发放；2.考虑到光伏发电企业运营受国家政策及发电设

　　康发展的若干意见》（财建[2020]4号）以及《可再生能源电价附加补助资金管理

　　办法》（财建[2020]5号）两份文件。文件针对当前行业关心的补贴兑付等相关情

　　企业根据财政部等部门确定的原则，依照项目类型、并网时间、技术水平等条件，

　　基准日虽未纳入三部委公布的1-7批财政补贴目录，但符合可再生能源发电项目

　　的快速发展，2019年评估基准日补贴资金缺口较上一年持续增加，前期欠付补

　　目建设指标、已取得指标项目收取补贴时间存在不确定性，项目整体风险上升等。

　　80%股权出售给无锡产业聚丰投资合伙企业（有限合伙）和魏高远。爱康电力的

　　应收股转款金额为2.02亿元。你第四届董事会第十次临时会议审议通过了

　　同意签署《争议和解协议》，爱康电力的应收股转款调减为1.15亿元。请说明

　　熊元福先生与无锡产业聚丰投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“无锡聚丰”）

　　和魏高远女士签订《光伏电站收购协议》（以下简称“原协议”），爱康电力将持

　　有的青海蓓翔新能源开发有限（以下简称“青海蓓翔”）79.9999%股权出售

　　给无锡聚丰，将持有的青海蓓翔剩余0.0001%股权转让给魏高远。截止和解前，

　　或全部向任何第三方进行转让。无锡聚丰应在转让完成工商登记之日起二十（20）

　　争议仲裁申请，深圳国际仲裁院于2019年8月16日受理立案，查封并保全了无

　　部支付及补偿事项后，无锡聚丰仍未支付给爱康电力的剩余第六期股权转让价款，

　　期电站AGC系统问题等，严重影响了电站实际上网电量，电站限电率达到12.39%。

　　所下降。据原协议本年度承诺销售收入14,355.51万元，实际本年度能够实

　　现销售收入13,057.25万元，未能完成发电收入保证承诺。且基于通过

　　出售青海蓓翔电站应收股权转让款价格调整的议案》，同意签署《争议和解协议》。

　　易剩余的股权转让款调减为14,508.28元，其中爱康电力的应收股转款金额为

　　2018年-2019年能源工程连续2年收入呈下降趋势，其中2018年收入

　　较2017年减少16%，2019年总收入较2018年减少85%。原因主要是受到国家“控

　　制规模、取消补贴”的政策（2018年531政策）影响。“光伏531新政”是指国

　　家发展改革委、财政部、国家能源局联合印发了《关于2018年光伏发电有关事

　　项的通知》（发改能源〔2018〕823号），因于2018年5月31日发布，俗称“光

　　伏531新政”。2018年、2019年受此政策影响限制了光伏电站的建设规模，还

　　能源工程技术服务；新能源发电工程设计；EPC工程管理服务；机电设安装工

　　支持和市场需求日益增加的推动下，2017年能源工程收入和利润显著增长。

　　2017年8月，受让能源工程37.64%的股权，截至2018年12月底，爱

　　康科技共持有能源工程47.4%的股份。2017、2018年管理层根据对能源

　　致2019年能源工程发生大额亏损。虽然2020年业绩预计较2019年有较大

　　源工程未来盈利预测，未来的可收回金额现值将小于长期股权投资账面价值。

　　定的盈利预测基础上的，出具评估报告华亚正信评报字【2020】第A16-0029号。

　　2019年12月31日的可收回价值进行了评估，评估结果为123,849.83万元。

　　团有限（以下简称“爱康实业”）所持股份累计被冻结53,143.17万股，

　　占其持股比例的78.76%，占总股本的11.84%。上述股份被冻结主要是爱康

　　制人仍在积极采取措施，根据2020年5月22日披露的《关于实际控制人设立的

　　（公告编号2020-072）及向实际控制人邹承慧了解，邹承慧先生在稳定控制权方

　　先生共同设立的张家港爱康企业管理有限（以下简称“爱康企业管理”）与广

　　工商注册过程中），金贝一号拟募集10亿资金，投资于新爱康集团有限责任

　　内，你实现外销收入30.81亿元，占同期收入的60.1%，同比增长39.45%，

　　同期内销收入同比下降22.61%。你认为外销比例较高，而原材料主要在境

　　30.1GW，同比下降32%。其中，集中式光伏电站新增装机量17.9GW，同比下

　　伏产业出口表现亮眼，实现出口额、出口量“双升”。光伏产业出口额超过200

　　过65GW，出口额为173.1亿美元，超过2018年全年光伏产品出口总额。2019

　　年新增装机量GW级市场达到16个，主要为中国、印度、美国、日本、西班牙、

　　越南和德国等，七大市场占有率超过64%。其中，中国新增30.1GW，印度新增

　　电池组件项目向高端光伏制造转型。报告期内，持续推进剩余电站出售工作，

　　报告期内，光伏发电收入实现4.55亿元，较2018年同期下降了45.81%，

　　First Solar等客户的需求扩大，太阳能边框实现销售22.09亿元，其中出口外销

　　16.26亿元，占边框收入的74%。其2018年出口外销占收入比率为77%,与报告

　　场取得突破，实现销售收入6.62亿元，其中外销收入4.31亿元，占支架收入的

　　65%。组件在日本、韩国、俄罗斯、比利时、德国、巴西等市场均取得较好的突

　　破，实现销售收入15.83亿元，其中外销收入10.22亿元，占组件收入的65%。

　　要产品为太阳能边框、安装支架和太阳能组件，占海外销售收入的99.95%。海

　　外客户回款总额占当年海外销售收入的比重约为99%，截至报告期末，海外

　　业务形成的应收账款余额为4.40亿元。根据客户所在地，海外客户主要分

　　摩擦不断。美国2017年发起“201”调查，2018年宣布对进口光伏产品采取为

　　期4年的全球保障措施。针对光伏电池及组件，美国将设定2.5GW的免税配额，

　　对超过此配额的进口产品年将征收30%关税，税率在此后三年递减为25%、

　　2019年，光伏企业宣布了超200GW扩产计划，除了包括投产企业数量减少，

　　变缓，交货延迟，制造业产品销售收入较2019年同期下降较大。目前，全球疫

　　报告期内，确认财务费用汇兑收益1,620.77万元，较2018年同期减少

　　了46.41%；同时，远期外汇合同锁汇业务确定了投资损失588.04万元，较

　　单报价环节。为规避汇率异常波动对经营业绩的影响，遵循锁定汇率风险的原则，

　　行业竞争加剧；在中美贸易摩擦加剧、市场竞争激烈的环境下，受国际环境影响，

　　据等，检查大客户的回款情况；获取海外大客户全年销售明细，结合 2019 年汇

　　10、报告期末，你预付款项账面余额为9,926.34万元，较2018年末

　　增长63.32%。其中账龄在1年以内的占比为97.07%。请说明主要预付款项的具

　　截止2019年12月31日，账面预付款项余额为9,926.34万元，预付南

　　通爱康金属科技有限（以下简称“南通爱康”）7,112.39万元，占预付款项

　　则0.1.3条或者0.1.5条规定情形之一的，视同为上市的关联人”的规

　　定，南通爱康于2019年5月底转让，报告期内仍为的关联方。报告期内，

　　保障客户交期和数量，与南通爱康签订《2019年采购合同》，约定预付

　　部分款项给南通爱康，以保障其铝棒的采购锁定其对的型材产能。报告期内，

　　向南通爱康采购金额2.81亿元，期末预付款余额7,112.39万元。截止本问

　　询函回函之日，对南通爱康预付账款余额1,517.79万元，已结清大部分款项。

　　其他预付款余额2,813.95万元，金额较小且较为分散，主要为采购

　　9,021.57万元，分期应收股权转让款8,141.94万元，上述长期应收款均未计提

　　融资租赁款9,021.57万元为电站融资租赁业务支付的租赁风险抵押金，

　　股权转让款为转让南通爱康形成的5,881.94万元，以及应收青海蓓翔股权转让款

　　调整：原股转协议约定的分十年分批转让 49%股权的事宜，变更为一次性出售，

　　额为2,528.92万元。请结合被投资单位的经营情况、资金支付能力，说明未收

　　弥补以前年度亏损后，累计未分配利润每超过500万元的即向转让方分配并由此

　　困扰光伏发电行业的弃光限电和补贴拖欠问题，上述经营情况能够持续向好。

　　经查看上述2018年、2019年财务报表，截至2019年济南统联新能源

　　司、九州方园博乐市新能源有限未分配利润小于500万元，尚未达到支付股

　　5,156.45万元。其中已出售子往来款余额为5.27亿元，其他往来1.99亿

　　的九州方园博州新能源有限等11家子交割前往来款合计51,907.34万元、

　　2018年10-12月之子苏州中康电力开发有限（以下简称“中康

　　浙江瑞旭投资有限等13家的股权和九州方园博乐市新能源有限

　　的70%股权的《股权转让协议》并完成工商变更登记。截至2018年12月

　　31日，本除持有九州方园博乐市新能源有限的剩余30%股权外，不再

　　止2018年5月31日，各项目均不同程度存在应收国家可再生能源补贴的情

　　项的，则应当在收到该等款项之日起的10个工作日内支付给中康电力。（详见公

　　截止2019年12月31日，上述转让给中康电力的应收账款余额为51,907.34

　　万元，从2020年1月1日到本函回复日已收到8,489.38万元，并按照协议约定

　　于2017年9月30日，第三届董事会第二十二次临时会议审议通过了《关

　　于出售青海蓓翔电站的议案》，同意将其持有的青海蓓翔79.99%股权转让给

　　无锡产业聚丰投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“无锡聚丰”），将其持有的

　　青海蓓翔的剩余0.01%股权转让给魏高远。股权转让后，本与青海蓓翔不存

　　截止2019年12月31日，应收青海蓓翔的821.12万元为原合并期间资

　　股权公告中已按照相关规定披露往来款情况，详见于2018年9月7日

　　上市合并报表范围内的、持股比例超过50%的控股子”不适用对外提供

　　13,601.75万元、新疆爱康电力开发有限8,716.69万元、九州方园博乐市新

　　能源有限7,313.03万元为已出售子往来款；浙江清能能源发展有限

　　8,837.90万元为出售子股权形成的应收股权转让款，上述自股权转让后

　　简称“九州博州”）股权的《股权转让协议》并完成工商变更登记。截止2018

　　年12月31日，本不再持有其股权，与其不存在关联方关系。截止2018年

　　5月31日，九州博州存在应收账款16,490.17万元。双方同意，将应收账款转由

　　发有限签订债权债务转让协议，约定将中康电力持有的南康能源、徐州统联、

　　州博州的债权4,248.25万元。截止2019年12月31日，中康电力应收九州博州

　　源补贴缺口较大，存在延期情况。2020年1-5月已累计回款2,716.39万元，剩余

　　限（以下简称“富罗纳租赁”）26%股权款24,851.26万元和预付并购苏州

　　爱康薄膜新材料有限（以下简称“爱康新材料”）资产款项22,424.40万元，光伏支架

　　一、并购富罗纳租赁26%股权款：本于2018年12月25日召开第

　　融资租赁26%的股权，转让价格为26,159.22万元。截止2019年12月31日，本

　　已根据股转协议约定支付95%的对价24,851.26万元。剩余股转款应在标的

　　资产交割后60日内支付。截止本财务报告日，标的资产尚未完成交割，5%对价

　　第七次临时会议及2019年11月4日召开2019年第八次临时股东大会审议通过

　　（华亚正信评报字【2019】第 A16-0042 号）的评估值为作价依据，标的资产作

　　价 24,616 万元。依据与爱康新材料签订交易协议约定，交易价款支付约定

　　为签订之日起30天内支付转让价款的90%，待标的资产交割完成后的30天日内

　　称“科聚新材料”），薄膜新材料分立已经股东会决议通过，并已于2020年1

　　截止2019年12月31日，本已根据协议约定支付交易对价22,424.40

　　并开始办理苏州科聚新材料的股权工商变更手续，光伏支架相关事项正在推进中。

　　15、报告期末，你货币资金余额为14.45亿元，其中11.19亿元为受

　　限资金；另外，筹资活动现金流量净额为-9.06亿元。请结合受限资产情况、

　　截止2019年末，受限资产总额为369,067.52万元，受限原因主要是为

　　票据、信用证等提供保证金和借款提供质押物等，占总资产的31.69%。

　　受限货币资金中与短期借款相关保证金为31,250万元，主要为应付银行承兑汇

　　票、信用证因贴现计入短期借款形成。受限应收票据7,666.56万元，主要为应收

　　2019年，实现经营活动现金净流量为82,531.02万元，较2018年同期

　　下降约3.79%。上述现金净流量的来源于制造业稳定现金流贡献、光伏电站业务

　　2019年末，应收电费及国补为113,532.82万元（含已出售电站待收回部分），

　　截止2019年末，有息负债余额为516,786.03万元，较上年同期减少了

　　99,192.36万元。有息负债中，短期借款、一年内到期的非流动负债和应付

　　债等一年到期债务共计284,405.20万元，占有息负债的55.03%。

　　报告期末，短期借款211,420.82万元，主要为保证、质押、抵押等形式

　　据分别为31,250万元、7,666.56万元。一年内到期非流动负债、应付债分别

　　为43,035.60万元、29,948.77万元，将通过新增金融机构授信、出售电站项

　　2020年计划支出约为5亿元。上述项目准通过非公开募集资金和项目借

　　万元，其中应付票据已缴存保证金额为62,315.02万元。将通过新增金融机

　　截止2019年12月31日，共获得银行授信总额为295,793.11万元，其

　　募集资金总额17亿元，用于1.32GW高效异质结（HJT）光伏电池及组件项目、

　　4、截止2019年末，出售浙能集团应收未收可再生能源补助约5.20亿

　　元、应收股转款0.88亿元，正积极推动完成股转款支付条件，且随着可再

　　16、2019年10月24日，你披露《关于收购资产暨关联交易的公告》，

　　拟以10,861.97万元收购控股股东爱康实业和邹裕文持有的爱康房地产开

　　发有限的股权。根据你对我部问询函回复，该项交易的主要目的

　　显示，你收购爱康房地产的本期投资亏损为883.69万元。请说明爱康房地

　　和裙楼构成，主楼地上24层、地下2层，裙楼4层。爱康大厦建成于2015年1

　　月，总建筑面积为76,510平方米。截至2019年底，爱康房地产持有爱康大厦面

　　积51,123.97平方米，其中办公用房均位于主楼，商业用房位于裙楼。2019年房

　　362.43万元，租赁收入较低是爱康房地产亏损的主要原因。报告期内，爱康房地

　　产引入的大型客户美旭、国贸等签约在2019年2月，相当一部分客户签约在2019

　　地产管理费用、销售费用共计发生为297.34万元，在估计外增加了宣传、维修

　　报告期内，爱康房地产实现营业收入1,256.57万元，净利润-883.69万元。

　　并购时，预计当年爱康房地产可实现营业收入1,420万元，净利润-525

　　期主要是因较多的客户签约在2019年下半年，装修等原因入住较晚，同时，部

　　17、报告期内，你确认销售费用1.73亿元，同比增长23.22%，主要系

　　能组件共计发生销售费用1.65亿元，占全年销售费用的95.38%，其中市场拓展、

　　元，较2018年同期上升19.54%，与销售费用变动趋势及增幅基本一致。电

　　力销售实现收入4.55亿元，较2018年同期下降45.81%，拉低了全年收入的

　　增涨幅度，且其无销售费用发生，致销售费用增幅与总营业收入变动不一致。

　　报告期内，太阳能边框实现销售收入220,045.95万元，较同期增加

　　16.63%；销售费用发生4,096.15万元，较同期增加1.86%。销售费用增涨低于销

　　占收入的70%以上，客户、销售、毛利均较为稳定，市场开拓支出较小。报告期

　　内，销售费用、物流费用占收入比率分别为1.85%、1.14%，与上年同期基本一

　　报告期内，太阳能边框物流费用发生2,513.71万元，较上年同期增加7.22%，

　　主要原因是与客户First Solar交易大幅增加，达到78,962.06万元，占太阳

　　能边框销售收入的35.74%，采用的贸易方式FOB，物流成本相对较低；采用DAP

　　报告期内，安装支架实现销售收入66,160.44万元，较同期增加0.65%，销

　　售费用发生5,287.42万元，较同期增加36.31%。销售费用增涨高于销售收入增

　　较高，且存在一定波动。安装支架、太阳能组件市场策略转向出口销售为重，

　　报告期内，安装支架市场开拓费用发生1,047.21万元，较同期增加114.65%，

　　主要原因是安装支架在日本、越南、韩国、台湾、菲律宾、巴西等市场取得进展，

　　外销收入实现43,091.14万元，较同期增加55.45%，外销占销售收入比率达到

　　用比重大。报告期内，安装支架物流费用发生2,948.75万元，较同期增加40.52%，

　　告期内，安装支架的毛利率为17.67%，较上年同期上升4.30%；而销售费用占

　　销售收入比率为7.99%，较上年同期上升了2.09%，低于毛利率的增幅。

　　报告期内，太阳能组件实现销售收入158,339.89万元，较同期增加33.17%，

　　销售量实现968.12MW，较上年同期增加54.18%，销售费用发生7,186.24万元，

　　较同期增加67.72%。报告期内太阳能组件市场价格下滑较大，较上年同期下降

　　了约14%，致销售收入增幅远低于销售量，销售量增幅略低于销售费用变动。详

　　报告期内，太阳能组件市场开拓费用发生2,504.69万元，较同期增加126.83%，

　　较好进展，外销收入实现102,216.82万元，较同期增加122.25%，外销占销售收

　　入比率达到64.56%，较同期上升25.88%。其费用增加与市场开拓情况一致。

　　报告期内，太阳能组件物流费用2,630.91万，较同期上升了87.77%，主要

　　是由于销售量较同期上升了54.18%，且欧洲方向客户销售增加所致。综上所述，

　　45.33%，其中大客户销售额为7.9亿元，占年度销售总额比例为15.4%；去

　　年同期，前五名客户合计销售占比为30.26%，其中大客户销售额为4.7亿

　　元，占比为9.7%。请说明你与前五名客户开展业务的主要内容，与去年相

　　连续多年占据全球市场份额的首位，其营业收入占总营收的43.10%。经过

　　22.09亿元，较2018年收入增加3.29亿元，增涨了17.53%。太阳能边框收入增

　　长的主要原因是隆基集团、First Solar等大型客户销售增长。First Solar因新产品

　　大客户。剔除First Solar后，2019年前五大客户的销售金额和占

　　司、赣州爱康光电科技有限分别增资1.21亿元、5亿元，其中浙江爱康投

　　浙江光电设立时注册资本为50,000万元，本次注资12,109.17万元为实

　　缴资本金，本次注资后，浙江光电实收资本为29,322.67万元。报告期末，浙江

　　光电总资产59,238.56万元，其中非流动资产50,303.48万元，主要为在建工程、

　　无形资产等；负债总额为26,538.10万元，其中长期借款2,万元。因此，截

　　赣州光电原注册资本为7,000万元，报告期初总资产为71,865.68万元，总

　　负债为58,572.75万元，资产负债率为81.50%。赣州光电资产负债率严重偏高，

　　不利于后续高效电池及组件项目的投建及融资，为进一步提高管理水平、

　　股赣州发展融资租赁有限的40%股权转至赣州光电旗下。因此，将

　　赣州光电注册资本增加至60,000万元。本次增资实缴50,000万元，增资完成后，

　　赣州光电实收资本为57,000万元。报告期末，赣州光电总资产为124,581.41万

　　期末，该项目一期房建设完毕，设等安装未完成，报告期内无营业收入产生，

　　40%的股权。报告期内，赣州光电实现营业收入44,299.80万元，并对赣州租赁

　　以权益法确认投资收益2,669.01万元，实现盈利1,438.29万元。

　　503MW光伏电站的款项部分用于浙江光电项目，因此，报告期注资浙江光

　　赣发租赁40%股权调整为赣州光电持有，爱康科技对赣州光电5亿元增资款项主

　　预计2020年实现高效异质结（HJT）光伏电池220MW产能、2GW高

　　之日，房外观基本完工，正在建设废水、废气站等建筑，并进行机电安装工程。

　　了包括（尤其）2019年度报告在内的所有议案，并多次与管理层沟通，对

　　体制改革过程中，电力交易等服务是逐省试点开发，地方电力交易政策开放时间、

　　务、边框业务、支架业务以及综合能源服务业务都在积极开展中，经营稳步推进。

　　科技有限等“海达集团系”提供了大量担保，海达集团于2019年爆发债
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